前文分享了新能源物流車市場爆發 多家上市公司率先受益，本文來看2016年全國個人持有可投資資產規模達165萬億。6月20日，招商銀行與貝恩公司在京聯合發布了《2017中國私人財富報告》(下簡稱報告)。報告指出，2016年中國個人可投資資產1千萬人民幣以上的高凈值人群規模已達到158萬人，全國個人持有的可投資資產總體規模達到165萬億人民幣。
2016年全國個人持有可投資資產規模達165萬億
報告對國內私人財富市場、高凈值人群投資態度和行為特點以及私人銀行業競爭態勢進行了深入研究。
報告顯示，中國私人財富市場規模十年增長五倍，持續釋放可觀的增長潛力和巨大的市場價值。“一帶一路、創業創新”影響持續深入，助推區域發展，高凈值人群地域分布更為均衡。伴隨十年經濟發展，高凈值人群創富方式更趨多元，代際傳承和企業創新推動人群結構進一步分化，他們的投資行為也呈現出“心態更成熟、眼界更開闊、考量更長遠”的特征。
私人財富市場總體保持高速增長
報告指出，在經濟L型運行的背景下，中國私人財富市場繼續保持高速增長。2016年，中國個人持有的可投資資產總體規模達到165萬億元，2014-2016年的年均復合增長率為21%。其中，其他境內投資增速達35%，領先所有資產類別，私募證券基金、券商資管產品和互聯網金融等新興投資產品貢獻較大;同時，2014年底央行開啟“降息降準周期”，利率政策寬松帶動房地產市場復蘇。投資性不動產凈值年均復合增長率由2012-2014年的8%回升至30%;此外，資本市場產品市值年均復合增長率約22%，增速較前兩年相對放緩。
報告顯示，2016年，中國的高凈值人群數量達到158萬人;與2014年相比，增加了約50萬人，年均復合增長率達到23%，相比2012年人群數量實現翻倍。其中，超高凈值人群規模約12萬人，可投資資產5千萬以上人士共約23萬人。從財富規模看，2016年中國高凈值人群共持有49萬億人民幣的可投資資產，2014-2016年增速達24%;人均持有可投資資產約3100萬人民幣。
綜合各項宏觀因素，報告預計2017年中國私人財富市場將繼續穩步增長，全國個人可投資資產總體規模將達到188萬億元，同比增長14%，相較2014-2016年有所放緩;中國高凈值人群將達到187萬人左右，同比增長18%;高凈值人群持有財富總量將達58萬億元，同比增長19%。
招商銀行私人銀行部總經理王菁與貝恩公司大中華區金融服務業務聯席主席曾麗春出席發布會。
全國22個省市高凈值人數超過2萬人
據了解，報告將可投資資產超過1千萬人民幣的個人定義為高凈值人士;將可投資資產超過1億人民幣的個人定義為超高凈值人士。
在高凈值人群地域分布方面，截至2016年末，全國22省份的高凈值人數已經超過2萬人，而在2006年只有廣東1個省份超過2萬人。其中中西部地區和“一帶一路”相關省份增長顯著，顯示出我國經濟增長逐漸由一線城市、東南沿海核心區域向全國范圍拓寬的態勢。2016年末，東南沿海五省市(廣東、上海、北京、江蘇、浙江)的高凈值人數率先突破10萬人。除此之外，4省的高凈值人群數量超過5萬人，分別為山東、四川、湖北和福建;6省市的高凈值人群數量處于3-5萬人之間，分別為遼寧、河南、天津、河北、安徽和湖南。
高凈值人群心態更成熟、眼界更開闊、考量更長遠
報告認為，高凈值人群的財富目標更成熟、資產配置意識增強、財富傳承需求的認知和反思更深入。首先，財富目標從早年的“創造更多財富”演變成如今以“財富保障”和“財富傳承”為首要考量。其次，資產配置更理性、更開放，對風險的辯證認識促使高凈值人群不再局限于傳統的投資品種，開始積極關注并嘗試另類投資產品。再次，出于分散風險和捕捉投資市場機會的考慮，擁有境外配置的人群占比不斷提升，人均境外資產配置比例近年來趨于穩定。最后，財富傳承成為熱點，高凈值人士普遍認識到對物質財富傳承的需求，而且逐漸認可精神財富傳承以及企業傳承設計的必要性。
具體來看，報告顯示，隨著財富原始積累階段性目標的達成，“保障財富安全”和“完成財富的代際傳承”合計占比已達近50%，這反映出高凈值人群以“創造更多財富”為始的蛻變。跟蹤調研也顯示，高凈值人群對專業機構的依賴度不斷提升，機構理財錢包份額在2017年上升到約60%，其中私人銀行管理部分達到不了近50%。
報告數據顯示，人均境外資產配置比例趨于穩定，境外投資開始回歸理性化。境外資產配置自2011年起成為投資熱點，此后高凈值人群滲透率逐年上升，一度超過50%。自2013年起，高凈值人群人均境外資產配置比例趨于平穩，保持在20-30%的水平。從投資目的來看，高凈值人群從簡單的分散風險過渡到主動追求收益，境外資產配置逐漸分散，資產類別的復雜度有所提升。機構選擇方面，隨著對境外投資風險和復雜度的認識加深，高凈值人群更看重財富管理機構在產品選擇和資產配置方面的專業性。投資地域方面，近年來澳大利亞、加拿大和新加坡等地則升溫明顯。
此外，自2015年起，“財富傳承” 成為高凈值人群繼“財富保障”之后最重要的財富管理目標。報告認為，高凈值人群對放松管理權普遍持開放態度，但在企業所有權的安排上仍較為保守。
資料顯示，招商銀行作為中國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，于2007年8月正式推出專為資產在1000萬以上的高端客戶提供理財服務的私人銀行。截止2016年底，招行私人銀行客戶已超過59000戶，管理客戶總資產16595億元;貝恩公司則是一家全球領先的管理咨詢公司，為客戶提供戰略、運營、組織、兼并收購以及信息技術等方面的咨詢服務。
據了解，《2017中國私人財富報告》是繼2009年、2011年、2013年和2015年四度合作后，招商銀行與貝恩公司第五次就內地高端私人財富市場所做的權威研究。
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