前文分享了吉艾科技收購資產遭市場質疑，本文來看中國銀行業問題資產處置欲速則不達。“對公貸款的舊資產包賣了快兩月了，規模不到十億，爭取在這個月底前賣掉，還在私下到處找人營銷，急賣可是沒人要呀，無非是價格認知上有分歧。”中國一股份行資產保全部人士稱。
中國銀行業問題資產處置欲速則不達
盡管債轉股和AMC(資產管理公司)政策松綁等一系列支持銀行加速消化問題資產的措施頻落地，但對于絕大多數銀行而言，不良資產仍是橫亙在眼前的一道難題，尤其在今年強監管的環境下處置更是困難重重，資產質量好轉的曙光也依然微弱。
銀行急于剝離不良資產無外乎兩個因素：其一，季末時點考核壓力，包括MPA(宏觀審慎評估)中不良貸款率監管和內部績效考核等;其二，監管檢查力度加大，政策上出表也越來越難，加之廣義信貸規模嚴控下需騰挪信貸規模以投新項目。
一位國有大行浙江省分行對公部總經理表示，規模特別緊張，尤其到季末因MPA管理，銀行資產流轉動力比較強，但就不良資產以監管不認可的方式出表來說，部分質量很差的包對手方并不愿意要;而假定以兩折轉出，那就是真正的虧損，需要實打實的利潤去消耗。
“(銀行)盈利能力也是很弱的，去杠桿后創新業務不好做，現在就說整個盈利新增長點，在哪里還不知道。現在的不良資產處置，很大一部分可以說在徘徊，出于合規壓力求趕緊處置，又想通過盈利時間換空間，兩者之間做很痛苦選擇。”他稱。
亦有股份行華北分行公司金融部人士表示，“很難，什么打包?怎么打包?賣給誰?賣多少?都挺麻煩的。”
她并談到，總行亦要求部分不良資產盡量6月底前賣出去，騰挪規模;儲備的項目進行投放，才有存款和利潤，完成半年指標，“如果不良資產能賣出去，騰挪的規模我們儲備的一個項目就能投出去了。”
監管嚴查違規流轉信貸資產
據了解，自今年4月開啟銀行業自查和銀監會現場檢查以來，違規流轉信貸資產仍舊是查出較多的問題之一，包括批量轉讓個人不良貸款，以修飾報表和隱匿不良為目的非真實轉讓、或者利用委托清收和遠期回購模式轉讓信貸資產等。
而監管檢查的加強對銀行加快處置問題資產的影響已清晰可見，比如在各地金融資產交易所，近期尤其是區域性農商行掛牌轉讓債權明顯增多。
華南一家城商行資產保全部主管表示，銀行一開始做出表為了自身，因賣給資產管理公司可能虧得多，就以抽屜協議假出表，實際上也是違規的;現在發現監管檢查加強，也堵出表業務，清收沒有達到預期，那就還不如賣掉。
另有上市銀行投行部總經理則指出，“假出表現實能解決問題，抽屜協議有函，有的銀行敢接，但資產包打開來看，是要做盡調的，正兒八經地賣，也需要時間的。”
銀監會此前發布《關于銀行業風險防控工作的指導意見》提出，各級監管機構要重點關注逾期90天以上貸款與不良貸款比例超過100%、關注類貸款占比較高或增長較快、類信貸及表外資產增長過快的銀行業金融機構，重點治理資產風險分類不準確、通過各種手段隱匿或轉移不良貸款的行為。
根據銀監會披露的公開信息，目前至少已開出15張罰單，包括建行、工行、交行、招行、浦發銀行(600000)、渤海銀行、浙商銀行等，由于違規轉讓非不良貸款或批量轉讓個人貸款，被處以20萬到50萬元人民幣不等罰款。
輕裝上陣尚需時日
從各家上市銀行已披露的一季報來看，不良率整體企穩，加上江浙等多地不良出現“雙降”，資產質量似乎看到了改善的一絲光亮，但銀行業總體改善前景仍難言樂觀，這在業內仍是共識。
“上半場告一段落了，下半場還沒開始，甚至高峰期可能并沒有到來。”前述資產保全部主管認為，以前銀行掩蓋手段多，加上以前沒有嚴格按照貸款分類，藏匿了一大批不良。
在他看來，更為致命的是MPA考核和整體利率上行造成的流動性收縮，“MPA考核要求將表外資產回到表內，表外理財、結構化、衍生品這些復雜的東西太多了，真正底層資產是什么都不清楚，監管對表外底層資產加強檢查，會加大不良的爆發。”
銀監會數據顯示，一季度商業銀行不良貸款增速放緩，3月末不良貸款余額1.58萬億元，同比少增504億元。不過銀監會主席郭樹清對此曾表示，“大家不能看到這個數字盲目樂觀。”
中國央行亦在今年一季度貨幣政策執行報告中再度明確表態，將進一步摸清風險底數，增強風險防范意識，未雨綢繆，密切監測，準確預判，加強重點領域風險防控;防范化解銀行業不良資產風險，控制不良貸款增量。
前述國有大行對公部總經理認為，下一步不排除新產生幾個領域的不良貸款：一是個人按揭，最近兩年銀行都靠個人按揭上業務，加杠桿比較厲害，包括去年一些首付貸，如果房價有波動，下一步會批量出來;二是汽車消費貸款。
他并指出，現在政府部門也“干不動了”，政府通過貸款和資管基金子公司進去的投資，到期以后下一步都續作不了，在強行去杠桿后成為爛尾工程。政府類融資會不會產生新的風險點?這取決于政策的執行力度了。
目前，去產能去杠桿推進過程中，銀行業不良資產增加的壓力依舊很大，而債轉股仍需要試點，地方資產管理公司的處置能力還有待提升。盡管通過出售不良資產等方式多管齊下處置壞賬，但甩掉包袱輕裝上陣亦需要宏觀經濟真正企穩的配合，短期來看改善決不輕松。
正如華融資產一位高管對路透所言，“資產質量的改善是個曲線，不會是個折線，并且會有滯后性，不會有明確的拐點，只不過隨著趨勢，逐漸漸變。”
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